| 提出日 | 判断（基准方向） | 执行动作 | 状态 | 验证结果 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-09-08 | 9/11 CPI 前卖方冻结纪律：冻结窗口卖方新开仓暂停，IV 事件升水抬升段不做卖方加仓 | 9/9-9/10 冻结期，9/11 20:30 数据落地后按读数恢复 | ◷ 待验证 | — |
| 2026-09-07 | 大涨日 PCR 回升+总成交缩量 23.5% = 避险换手而非反向信号，维持偏多解读 | 不因 PCR 回升转为防御，卖方纪律不变 | ◷ 待验证 | — |
| 2026-09-03 | MO期权IV处约75分位=卖方甜点，到期前IV回落 | MO卖方维持（行权价放密集区外侧，保证金≤30%） | ◷ 待验证 | — |
| 品种 | IV / 分位 | 关键结构 | 一句话评估 |
|---|---|---|---|
| 中证1000 (MO) | ~27% 近1年75分位 | Call 8000 强压力；Put 7000-7600 密集支撑 | ⭐卖方甜点：IV高位+历史波动率回落，卖宽跨式性价比最高 |
| 沪深300 (IO) | ~17% 近1年中位 | Call 4700-4800 压力；Put 4500-4600 支撑 | 权利金薄，备兑增收为主，不建议裸卖 |
| 创业板ETF | ~33% 70-75分位 | 3.5元多空持仓重合，震荡为主 | 高IV+震荡友好，但拥挤度高，仓位减半 |
| ⚡极端波动信号 | 触发条件：平值IV≥近1年90分位 或 20日乖离|偏离|>4%（当前均未触发） | 触发后：卖方开仓/加仓提示（行权价再外挪一档）+ 同步触发对冲预案；头部警报栏红色高亮 | |
| 情景 | 操作建议 |
|---|---|
| A 非农超预期 | 买 IO/MO 虚值Put（-5%行权价）+ VIX Call；对冲预算≤组合市值1% |
| B 霍尔木兹升级 | 原油Call + 股指Put对角组合；事件驱动快进快出 |
| C 日元套息平仓 | 常态持有小仓位 3个月期深度虚值Put（-10%外）作黑天鹅保险 |
| D AI算力拥挤逆转 | 创业板ETF Put对冲；卖方收租的Put腿主动减仓 |
| 品种 | 状态 | 角色 | 机会 | 核心逻辑 | 关键位 | 触发条件 | 参与方式 · 风险提示 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 黄金 | 接近触发 | 直接交易 | 低 | **9/9晨间升级：金价跌破4370至~4355-4375（盘中最低~4355）、4365区间裁决位正在测试**（9/8纽约尾盘4392.9[vang.today]）；驱动=TIPS 2.43%（9/4定稿补发、5日均值2.436%未拐头）利率压制存续+CME加息接近六成+套息保证金抛售尾部；背离注记：金价新低而TIPS未创同期新高（9/2高点2.45）→背离成立、对TIPS拐头「接近触发」提高置信度；对冲面=央行连续22个月购金+布油98地缘溢价+日元避险=4365下方真实承接；红队裁决维持：风险不在方向在流动性事件（破4365且USDJPY单日波动>2%才构成流动性事件处置，本次USDJPY仅-0.5%未达）；CPI（9/11）为框架裁决点：≤3.3%→加息押注坍缩再评估、≥3.6%且10Y≥4.8%双闸→转趋势空 | 4390 失效解除 4422 反压 4319.6 支撑 4365 裁决位 现 ~4360 | ①收盘站回4390上方→冻结解除重估多空（红队追加）；②TIPS 5日均值拐头向下+CPI≤3.3%→偏空框架整体作废；③CPI≥3.6%且10Y≥4.8%双闸→转趋势空（单闸不齐只降置信度）；④破4365且USDJPY单日波动>2%→流动性事件处置（只减不加不抄底）；⑤油价一周回吐>8%且10Y收盘<4.6%→冻结提前解除 | 不抄底不追空、**不试空（冻结延长至CPI落地，红队建议延至BOJ 9/18）**；4365正在测试、跌破先评估再动作；黄金本身是对冲资产不占对冲预算；反向证伪=连续两日收盘收复4365上方=假破位、区间框架维持 |
| 白银 | 观察中 | 直接交易 | 低 | 跟随黄金：现货银9/8盘中65.92（金十口径）、隔夜定稿[数据待核实]；沪银夜盘16157元/kg（-0.25%）；金银比~66-67；工业属性（AI/光伏）在加息情景下承压；红队裁决连带：黄金试空冻结延长后白银同样不试空 | 67 套牢区 70 目标 64/64.71 减仓 现 65.87 阻力 67/70 | 黄金框架重建后跟进；跌破64减仓观望 | 仅黄金框架确认后跟进的弹性仓位，跌破64减仓；波动率大于黄金、反弹至67套牢区不追；现货定稿[数据待核实] |
| 原油 | 接近触发（升级中） | 直接交易 | 中 | **9/8定稿：布油收97.92（+0.95%、盘中一度逼近100）/WTI 93.03（+1.69%、3个月新高）[财联社/新浪]**——胡塞大规模袭击沙特南部军事和石油设施（沙特能源部确认部分设施停止运营）+宣言「沙特境内已无安全之地、将对沙特纵深打击」；美军袭哈尔克岛（90%原油外运装载点）/贾斯克附近油轮+哈尔克岛爆炸声[FarsNews]；伊朗「重创」警告；距「站上100」物理触发线约2%；**对冲变量并行：伊朗-阿曼11.3km走廊谈判「最后阶段」**（红队尾部：谈判落地→油价一周回吐8-10%反噬利率鹰派叙事）；高盛上调2026年12月布油预测至85=期限结构反指注记 | 100 物理触发 105 尾部 88 支撑 93 失效线 现 ~97.92 阻力 100（物理触发线）/105 | ①布油收盘站上100→「物理级触发+减半」Call价差入场评估+当日0.3%预算对冲腿；②排除区正式宣布+执行性事件（拦截/通行量<600万桶/日）→同上；③布油实体跌破93→升级叙事证伪；④伊阿走廊协议正式签署+美方未阻挠→立即平仓备选（红队尾部已升级为组合级失效之一）；⑤Abqaiq级损害升级→布油跳空100+ | 期货端禁追多维持（97.92=禁新增区间）；Call价差=物理级触发备选、建仓减半；事件仓仓位≤10%；花旗Q4布油70目标提示停火情景下行空间大 |
| LME铜 | 观察中 | 直接交易 | 低 | 突破前高但追多禁令维持：LME铜9/7收14510创历史新高（Westpac口径）、9/8收盘[待核实]；TC -176美元+低库存+金九补库；加拿大反制关税9/8生效+美采购剔除加拿大=贸易摩擦升级；红队写死：CPI（9/11）偏鹰→铜多头观察池直接删除；回撤买入区（13800-14000）距现价约3.5-5%、等待回撤+9/11 CPI落地后再启动；9/30美国232关税决定为二值事件 | 13800 止损 14000 买入区 现 14510 现价上方无目标 | 回撤至13800-14000且9/11 CPI落地后且库存未累积；或9/30关税落地超预期 | 回撤分批做多（CPI后启动）；9/30前仓位≤35%，事件落地后决定加减；跌破13800止损观望；**现价不追多** |
| A股券商 | 观察中 | 直接交易 | 低 | 红队降置信度维持：中金换股合并东兴/信达获证监会核准批复——9/15起停牌、9/14最后交易日[陆家嘴财经早餐9/8]；9/8证券继续领跌+非银金融主力净流出19亿；9/9开盘前无新催化[待核实] | 1960 止损 现 ~1980 观察1960支撑；中金换股价36.68 | 合并公告批准落地日无条件清仓（**时间线落地：9/14收盘前完成存量清仓、9/15起停牌失流动性**；fallback=9/14若异动跌停无法成交→不追卖单、以当日收盘价口径在恢复流动性后首个交易日执行）；或主力转净流入+板块放量突破前高方可恢复参与 | 存量严设1960止损、禁止加仓；无新仓；停牌期特殊时段已标注 |
| A股AI算力/存储 | 观察中 | 直接交易 | 低 | **红队18:00终审维持「派发嫌疑为主：停止一切新增、TMT仅减不加、逢反弹降仓」**；隔夜美股结构：费半+1.3%逆势（英特尔+9.05%提价10%/光通信Lumentum+11%/算力租赁CoreWeave+11%）=硬端外beta正映射→9/9硬端高开=「逢反弹降仓」执行窗口而非入场信号；红队注记：产业景气（中期叙事）与仓位纪律（拥挤度慢变量）分层处理、景气不改本周减仓指令；拥挤度背景维持（TMT 44.52%红区、9/7定格）；9/10 PPI/ORCL=AI capex首个验证点+前置触发器（10Y收盘≥4.80%→TMT清仓令激活） | 3400 反压 3450 阻力 3312 支撑 3350 观察 现 3359.72 反压3400-3450；中际旭创回购区间806.93-819元 | **失效条件（红队双闸门终版）：主力连续2日净流入≥100亿/日→停止减仓；+TMT占比回落<38%且量能≥2.1万亿→1/4仓试探性回补；反向失效=放量长阴破3850→清至最低拥挤仓；前置触发器：9/10 PPI/ORCL后10Y收盘≥4.80%→TMT清仓令激活（红队：收盘口径确认制、禁止盘中瞬时值提前激活；收盘≥4.85%且VIX>18→不等CPI立即执行）** | 派发嫌疑版执行：停止一切新增头寸、TMT仅减不加、逢反弹降仓；存储至多日内T、不留隔夜趋势仓；总保证金≤25%、9/15后双会窗口≤20%；9/11 CPI≥3.5%当日清拥挤仓；ORCL miss+日元共振=双杀尾部 |
| 日元 | 已触发（执行日=9/9·分批限价） | 信号调节 | 观望 | **信号调节·一等成员（警报最高档·执行日）**：USDJPY 9/8纽约收153.61（<154.80执行确认线）[财联社9/9]、盘中152.89七个月低位[BBH]；BBH定性：本轮走强=GPIF汇回+投机净空头解除（资金流驱动）非BOJ鹰派重定价、**不排除BOJ 9/18加息50bp**；日本7月名义工资+4.7%（1997年来最快）但定期工资+2.7%放缓；「日元利空日股」传导9/8重新兑现（日经-1.70%、丰田-4.1%出口链）——此前连2日背离计数清零[规范第2节]；**红队裁决：空头「锚错驱动+开盘前最强点位集中追价=赔率最差」部分认可→执行改写为开盘后首30分钟分批限价完成（不强追低点）**；FOMC 9/15-16+BOJ 9/18背靠背48小时=全月最危险窗口 | 155.50/156 资金流失效 150 次级 152 尾部 现 153.61 | **执行=9/9开盘后首30分钟内分批限价完成余下50%清仓（不强追低点集中成交）**；失效条件=连续两日收盘站稳156上方且BOJ会前放鸽；**追加资金流失效=BOJ按兵不动且USDJPY反弹收盘站上155.50→剩余敞口停止市价追价、改限价分批且不升级**；BOJ会前任何鹰派放风→警报固化 | 不直接交易，作全球风险资产风险指示器；**套息敏感杠杆敞口清仓执行中（余下50%分批限价、今日完成）**、FOMC+BOJ双会窗口不加任何新仓；日元腿尾部对冲0.3%已具备执行资格[行权价待核实]；红队尾部：BOJ加息50bp→USDJPY跳空击穿150→CTA与vol-targeting同步抛售（2024/8/5剧本、两融杠杆放大传导） |
| 美债10Y | 接近触发 | 信号调节 | 观望 | **9/9晨间升级：10Y盘中触及4.81%创52周新高[FinLore]、收盘~4.79%**——TMT清仓令前置预警命中；CME 9月加息25bp概率接近六成[财联社9/9]；2Y 4.37-4.43%（2025年1月来高位区）；全球加息潮扩散（ECB 9/10加息25bp聚合预期+英国30Y标售5.83%创1998年纪录）；本周$39bn 10Y标售（9/9）+财政部翻倍国债回购（9/9生效）=供给端接力；**红队裁决：预警≠激活、收盘口径确认制——正式激活=9/10 PPI/ORCL后10Y收盘≥4.80%确认** | 4.85% 升级双确认 5.00% risk-off 4.60% 利多确认 现 ~4.79% 下方4.60% 上方5.00%心理关口 | 回落至4.6%下方=压制解除（利多黄金/成长）；上破5%=全面risk-off/估值重构；**正式激活=9/10 PPI/ORCL后收盘≥4.80%→TMT清仓令生效；升级线=收盘≥4.85%且VIX>18→不等CPI立即执行；追加失效=PPI低于预期且ORCL/ADBE无鹰派增量→激活作废、TMT停止减仓** | 不直接交易；作为黄金/成长股仓位的调节阀——CPI偏弱→加速回落、压制解除；破5%则压制高估值成长、需降成长仓位 |
| 美股股指（标普500/纳指） | 观察中 | 直接交易 | 中 | **9/8收盘定稿：道-1.18%@52786/标普-0.58%@7673.52（失守7700观察位、7700转反压）/纳指-0.32%@26421.41**[财联社9/9]；VIX收15.72未跳升=「矛盾定价」（VIX vs USDJPY 152）以温和risk-off方向部分收敛、剩余矛盾=CPI定方向；结构：费半+1.3%逆势（英特尔+9.05%/光通信+11%/算力租赁+11%）vs 道指重仓抛售（安进-10.08%）=防御轮动非踩踏[FinLore定性]；对冲型观望维持：Put腿0.6-0.7%（7480-7550外侧[行权价与权利金待核实]）持有至9/16+减半条款+日元腿0.3%已执行；本周验证点：ORCL/ADBE（9/10盘后）/苹果发布会（9/10凌晨1:00）/KR（9/11盘前） | 7700/7750 反压 7480 Put带 现 7673.52 | CPI（9/11）≥3.5%→加息定价跳向90%+→标普下探7480-7550 Put带+VIX跳升；CPI≤3.3%且FOMC不加息→对冲型观望框架失效、恢复方向性评估；**红队追加反向失效=VIX收盘>20或10Y收盘≥4.85%→对冲腿加倍至1.2-1.4%并启动TMT清仓令复核**；VIX升破20→对冲窗口关闭、切换为直接减仓 | 中线波段：无方向仓；虚值Put持有至9/16+减半条款（预算0.5%）；另0.5%日元尾部腿已执行；美股个股期权仅在财报后卖溢价；反向证伪=CPI≤3.2%→加息押注崩落、成长逼空 |
| A股油气开采/油服 | 观察中 | 直接交易 | 低 | **9/8终裁维持：正映射延迟兑现（油服+4.71%领涨/中曼石油涨停/主力净流入超20亿）但9/8上涨不构成事件仓入场理由**——红队语义修正：布油站上100=加息定价加固信号而非A股油气多头信号；保留观察=排除区正式宣布+执行性事件（物理级触发）再评估事件仓；油价端独立监控（原油行）；布油97.92距100触发线约2% | 2808 前高 2700 支撑 2745 观察 现 2761.91 | ①排除区正式宣布+执行性事件（拦截/袭击/通行量<600万桶/日）或布油收盘站上100→重新评估事件仓（物理级触发才入场）；②板块放量收复2808=资金重新认可事件溢价（召回评估）；③停火信号出现→原油端对冲备选同步撤 | 高开兑现不追加、事件仓已离场；花旗Q4布油70目标提示停火情景下行空间大；映射延迟兑现不改变「物理级触发才入场」纪律 |
| 指标 | 当前值 | 触发阈值 | 状态 | 操作含义 |
|---|---|---|---|---|
| 信号 | 今日值 | 前值 | 判定 | 操作含义 |
| 300ETF 成交量PCR | 0.79（9/7官方沿用；9/8待发布） | 0.67（9/4） | 中性 | 大涨日回升=避险换手非反向；>1.0升级防御 |
| 50ETF 成交量PCR | 0.81（9/7官方沿用） | 0.73（9/4） | 中性 | 防御性换手未极端 |
| MO 成交量PCR | 待发布[数据待核实] | 0.76（9/4观期权） | 中性 | 9/11 CPI前卖方冻结维持 |
| 300ETF 持仓量PCR | 待发布[数据待核实] | 总持仓+0.58%微增（9/7） | 中性 | 对冲未激增；5日抬升>20%则降仓+买Put |
| 成交量PCR 20日分位 | 约40-60（估算） | 约30-50（估算） | 中性 | 未极端；作买/卖方建议置信度加权项 |
| 指标 | 当前值 | 触发阈值 | 状态 | 操作含义 |
|---|---|---|---|---|
| 10Y TIPS实际利率 | **2.43%（FRED DFII10 9/4定稿——连续多日缺漏后首份补发，本班9/9 06:00直连fredgraph.csv复核确认；9/8定稿待发布[数据待核实]）**；5日均值(8/29-9/4)=2.436%，较前值(8/28-9/3)2.434%仍微升未拐头 | 5日均值拐头向下 | **接近触发** | 9/4定稿补发收窄数据缺口、但5日均值未拐头=利率确认项仍压制；确认条件=FRED连续2-3日定稿回落或CPI（9/11）降温驱动；金价新低而利率未新高=背离成立、对「接近触发」提高置信度；代理监控=CME加息概率（接近六成）+10Y名义（4.79-4.81%） |
| 实际利率 vs 金价背离 | 利率2.43%高位横盘（9/4定稿补发）vs 金价今晨跌破4370至~4355-4375（盘中最低~4355、创区间新低）——**金价新低而TIPS未创同期新高（9/2高点2.45）→背离成立、提高置信度** | 金价新低而实际利率未创同期高 | **观察中(背离成立·置信度上调)** | 金价4365裁决位正在测试：收盘站回4390→冻结解除重估（红队追加）；收盘确认破位→先评估再动作、转趋势空须CPI≥3.6%且10Y≥4.8%双闸；试空冻结维持至BOJ 9/18；央行连续22个月购金=中期支撑不改利率压制 |
| 指标 | 当前值 | 参考阈值 | 状态 | 说明 |
|---|---|---|---|---|
| Mag7市值权重 | 待更新 | >35% 警戒 / >32% 偏热 | 观察中 | 标普500内前7大科技龙头市值占比，衡量龙头集中度（持仓拥挤） |
| 等权/市值加权 20日相对强弱 | 待更新 | 等权持续跑输>3pct 偏热 | 观察中 | RSP vs SPY：等权跑输=资金抱团大票，交易拥挤向头部集中 |
| 标普500站上20日线占比 | 待更新 | >80% 过热 / <25% 恐慌 | 观察中 | 成分股趋势广度；越高越接近普涨过热末端 |
| 52周新高-新低差（NYSE） | 待更新 | 连续>800 过热 | 观察中 | 市场宽度；与指数背离时警惕头部资金独舞 |
| VIX 及 20日分位 | 待更新 | VIX<12 自满 / >28 恐慌 | 观察中 | 情绪代理；过低=期权便宜、拥挤多头无保险 |
| 融资余额同比（杠杆拥挤） | 待更新 | 同比>20% 警戒 | 观察中 | NYSE保证金负债月度值，衡量杠杆拥挤程度 |
| 半导体费城半导体指数占比/相对强度 | 待更新 | 相对标普创新高 偏热 | 观察中 | 与A股电子拥挤共振的全球科技交易拥挤度映射 |
| 细分赛道(成交前20) | 成交额占比 | 占比分位 | 换手率 | 20日涨幅 | 拥挤分 | 状态 | 参与风险度 | 持仓动作 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 半导体 | 9.33% | 0 | 1.65% | -3.4 | 0 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 通信设备 | 9.28% | 100 | 3.79% | 1.0 | 51 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 元件 | 6.69% | 100 | 4.25% | 4.1 | 66 | 中性偏高 | R2 中性 | 持有观察 |
| 印制电路板 | 5.45% | 100 | 4.47% | 5.6 | 68 | 中性偏高 | R2 中性 | 持有观察 |
| 通信网络设备及器件 | 4.96% | 60 | 2.52% | 1.6 | 32 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 数字芯片设计 | 3.99% | 0 | 1.44% | -4.5 | 0 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 通用设备 | 3.38% | 20 | 2.07% | 0.2 | 10 | 观察中 | R1 可参与 | ⚠ 预警·减半 |
| 通信线缆及配套 | 3.14% | 100 | 7.1% | 1.2 | 81 | 接近触发 | R3 只减不加 | 持有观察 |
| 工业金属 | 3.04% | 100 | 1.58% | -0.4 | 56 | 中性偏高 | R2 中性 | 持有观察 |
| 消费电子 | 2.55% | 0 | 1.09% | -1.0 | 0 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 消费电子零部件及组装 | 2.41% | 0 | 1.09% | -1.0 | 0 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 电网设备 | 2.29% | 60 | 1.71% | 0.3 | 30 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 电池 | 2.2% | 0 | 1.11% | -2.5 | 0 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 自动化设备 | 2.18% | 80 | 1.47% | 0.5 | 40 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 汽车零部件 | 2.17% | 0 | 1.19% | 0.1 | 0 | 观察中 | R1 可参与 | ⚠ 预警·减半 |
| 铜 | 2.0% | 100 | 1.88% | 1.1 | 57 | 中性偏高 | R2 中性 | 持有观察 |
| 光学光电子 | 1.96% | 40 | 1.28% | -1.2 | 20 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 化学制品 | 1.94% | 40 | 1.61% | -0.1 | 20 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 专用设备 | 1.78% | 0 | 1.18% | 0.0 | 0 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 化学制药 | 1.74% | 20 | 1.73% | -0.3 | 10 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 细分赛道 | 成交额占比 | 占比分位 | 换手率 | 20日涨幅 | 拥挤分 | 状态 | 风险度 | 持仓动作 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IT服务Ⅲ | 1.69% | 0 | 1.73% | -0.9 | 0 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 农化制品 | 1.68% | 100 | 3.71% | 1.8 | 70 | 接近触发 | R3 只减不加 | 持有观察 |
| 电力 | 1.59% | 80 | 0.67% | 0.3 | 40 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 软件开发 | 1.54% | 0 | 1.34% | -1.6 | 0 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 电子化学品Ⅲ | 1.45% | 40 | 2.83% | -2.1 | 20 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 医疗服务 | 1.41% | 80 | 2.11% | 1.2 | 41 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 种植业 | 1.39% | - | 10.77% | 2.8 | - | 积累中 | R2 中性 | 持有观察 |
| 锂电池 | 1.38% | 40 | 1.26% | -1.0 | 20 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 航空装备Ⅲ | 1.33% | 100 | 1.62% | 3.1 | 53 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 化学原料 | 1.32% | 100 | 1.39% | -0.8 | 50 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 化学制剂 | 1.28% | 20 | 1.74% | -0.9 | 10 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 线缆部件及其他 | 1.26% | 80 | 3.32% | 1.4 | 41 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 被动元件 | 1.24% | 80 | 3.55% | 0.1 | 40 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 半导体设备 | 1.23% | 0 | 1.09% | -4.9 | 0 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 底盘与发动机系统 | 1.2% | 0 | 1.41% | 0.5 | 0 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 半导体材料 | 1.16% | 60 | 2.08% | -2.7 | 30 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 医疗研发外包 | 1.14% | - | 3.09% | 1.2 | - | 积累中 | R2 中性 | 持有观察 |
| 小金属 | 1.12% | 60 | 1.4% | -2.8 | 30 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 计算机设备 | 1.1% | 0 | 1.06% | -1.9 | 0 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 激光设备 | 1.06% | - | 4.05% | 3.6 | - | 积累中 | R2 中性 | 持有观察 |
| 垂直应用软件 | 1.06% | 0 | 1.36% | -1.7 | 0 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 玻璃玻纤 | 1.03% | 60 | 2.09% | 0.3 | 30 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 其他专用设备 | 1.03% | 0 | 1.56% | 0.0 | 0 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 其他电子Ⅲ | 1.0% | 100 | 2.78% | -1.1 | 50 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 一般零售 | 1.0% | - | 2.38% | 5.1 | - | 积累中 | R2 中性 | 持有观察 |
| 玻纤制造 | 0.99% | 60 | 3.56% | -0.1 | 30 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 航运港口 | 0.99% | - | 0.86% | 1.9 | - | 积累中 | R2 中性 | 持有观察 |
| 通信终端及配件 | 0.98% | 60 | 3.5% | 0.3 | 30 | 观察中 | R1 可参与 | ⚠ 预警·减半 |
| 塑料 | 0.97% | 20 | 1.81% | -1.0 | 10 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 农产品加工 | 0.97% | - | 6.43% | - | - | 积累中 | R2 中性 | 持有观察 |
| 集成电路封测 | 0.96% | 80 | 3.59% | -1.2 | 46 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 银行Ⅱ | 0.95% | 0 | 0.12% | -0.3 | 0 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 金属制品 | 0.94% | 20 | 2.29% | 0.4 | 10 | 观察中 | R1 可参与 | ⚠ 预警·减半 |
| 军工电子Ⅲ | 0.91% | 100 | 1.58% | -0.7 | 50 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 分立器件 | 0.91% | 60 | 1.61% | -1.4 | 30 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 贵金属 | 0.91% | 40 | 1.92% | -3.0 | 20 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 煤炭开采 | 0.9% | - | 1.21% | -5.0 | - | 积累中 | R2 中性 | 持有观察 |
| 证券Ⅲ | 0.86% | 0 | 0.35% | -2.7 | 0 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 光伏设备 | 0.85% | 0 | 0.77% | -0.8 | 0 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 面板 | 0.84% | 100 | 1.19% | -1.8 | 50 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 广告营销 | 0.82% | - | 2.75% | 3.1 | - | 积累中 | R2 中性 | 持有观察 |
| 其他计算机设备 | 0.81% | 0 | 1.17% | -2.2 | 0 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 营销代理 | 0.79% | - | 4.54% | 3.1 | - | 积累中 | R2 中性 | 持有观察 |
| 光学元件 | 0.79% | - | 1.52% | 4.5 | - | 积累中 | R2 中性 | 持有观察 |
| 医疗器械 | 0.78% | 0 | 0.81% | -0.4 | 0 | 观察中 | R1 可参与 | 持有观察 |
| 航运 | 0.78% | - | 1.55% | - | - | 积累中 | R2 中性 | 持有观察 |
| 其他电源设备Ⅱ | 0.75% | - | 1.07% | -0.9 | - | 积累中 | R2 中性 | 持有观察 |
| 铝 | 0.74% | - | 1.16% | 0.7 | - | 积累中 | R2 中性 | 持有观察 |
| 时间 | 事件 / 数据 | 关注点 |
|---|---|---|
| 9/4（周五） | 美国 8月非农就业报告 | 最关键——定加息路径与黄金反转条件 |
| 9/9 | 浦项制铁罢工最后期限 | 钢材供给扰动 |
| 9/10 | 欧央行议息会议 | 高债息下的政策取向 |
| 9/11 | 美国 8月 CPI | 油价通胀二次验证 |
| 9/15-16 | FOMC 议息会议 | 9月加息决策窗口（概率~62%） |
| 9/30 | 美国 232 铜关税决定 | LME铜二值事件 |
| 持续 | 美伊冲突 / 霍尔木兹 | 停火信号与海峡通行量验证 |
仅展示支撑正文陈述的结构性图表；具体数字与交易细节见各时段简报入口。