← 返回模拟交易工作台 Sim Lab

黄金空头策略模拟盘 Gold Bear Strategy Lab

研判基准 2026-09-04 非农重判版 偏空 55–60%（1–2 周）· 风险等级 高 一切让位 9/12 CPI 行情快照 09-09 09:15 · XAU 4357.62（9/8 纽约尾盘收 −1.06%）· 9/9 晨 4355.51 · GC2612 4400（9/8 收 −1.17%）· 现货已跌破 4365.25 破位线
距 9/12（周五）20:30 美国 8 月 CPI 公布：--　·　观察期 09-04 ~ 09-12，到期后本盘转为复盘档案

关键价位梯 现价可直接修改，全盘联动

伦敦金现 XAU/USD 现价
42404365443145304560
4420–4431 滞涨空区（P1·P9 触发带） 4376–4386 观察区（只记录不动作） 关键线：4282 铁律 / 4365.25 破位触发 / 4530 前高
  • 4530 — 前高 / 空头放弃线（反弹极限假设）
  • 4420–4431 — 滞涨区 / 条件空点（反弹滞涨后入场）
  • 4376–4386 — 观察区（进入不动作，只记录）
  • 4365.25 — 9/4 日低 / 破位触发（P2 路径）
  • 4282 — 铁律 / 多空生命线：跌破且 48h 不收复 → 全逻辑重估（含反转评估）
  • 4240 — 延伸目标（仅 CPI 情景 A）

策略规则摘要 非农重判版 · 一切让位 CPI

  1. 总纲：观望为体、偏空为用 —— 1–2 周偏空（置信度 55–60%），风险等级高；方向裁决权在 9/12 CPI。
  2. 周五夜纪律：不接刀、不追空 —— 初始 10 笔头寸全部为条件单，价格触发后在盘内点「模拟成交」入账。
  3. 空头主路径：反弹至 4420–4431 滞涨 → GC / XAU 现货空（P1·P9），止损 4434–4441。
  4. 破位路径：跌破 4365.25 且 1h 收于 4360 下方 → P2 破位空（若 P1 已成交则自动降级为观察）。
  5. 观察区 4376–4386：只记录不动作，严禁在观察区内情绪化开仓。
  6. 期权腿：9/8–9/11 窗口买 GC 10 月 4250 Put（P3），定义风险的尾部表达。
  7. 内盘补跌：外盘已跌、内盘滞后 → 沪金 / Au(T+D) 二选一做空（P5·P6 互斥）。
  8. 风险隔离：本盘与 MO2612 卖方价差盘 完全独立核算，不共用风险预算与保证金。

账户与数据 数据版本 v4 · 2026-09-09 持仓/日志/快照保存在浏览器 localStorage · 委托参数/仪表经 data.json 自动更新

初始模拟资金（¥） USDCNH 汇率
说明：① 黄金相关品种参考价带 [数据待核实] 标记者为估算，拿到实价后请在表格中直接修正；② 保证金占用为上限估算（含 P5/P6、P1/P2 互斥路径的重复计算）；③ 平仓即落袋为已实现盈亏并写入日志；④ 期货参考价均为现货带外推值，主力月合约（GC2612 / AU2610 / SIL2612）含跨期 carry 与远月升水，触发与入场价须以主力合约实盘价重校后执行；⑤ 合约月份已按 2026-09 校正（原 25 系列月份为错误标的，已废弃），2026-09-05 复核：沪金主力已换月至 AU2610（9/4 收盘持仓 15.8万 > AU2612 13.5万手），GC2612 / SIL2612 未换月；2026-09-06 复核：主力合约均未换月（GC2612 / AU2610 / SIL2612，GCV26 期权 9/24 到期在市），SIL2612 参考价 77.4→66.7（上版数据源错误，已按 SIZ26 结算 66.75 校正）；2026-09-07 复核：主力合约均未换月（GC2612 / AU2610 / SIL2612 / GC2610P4250），9/7 美国劳动节 CME 休市、周末无跳空，基准价维持 9/4 收盘口径无重大迁移，SPDR 持仓录入 1052.06 吨（9/4，周内 +9.7 吨流入）；2026-09-08 复核：主力合约均未换月（GC2612 9/7 提前收盘仍交投最活跃，收 4452 / AU2610 持仓 15.5万 vs 2612 13.8万手 / SIL2612 / GCV26 期权 9/24 到期），9/7 美股美债休市但 COMEX 金属提前收盘交易（更正 9/7 版「全天休市」口径），全部参考价迁移 <1%、触发与止损结构维持，P3 权利金 BS 重估 27→22（期价下移+剩余 16 天），接入 data.json v3 自动更新通道；2026-09-09 复核：主力合约均未换月（GC2612 9/8 收 4400 −1.17% / AU2610 收 953.1、结算 955.9，持仓 15.1万 vs 2612 14.2万 / SIL2612 / GC2610P4250 9/24 到期在市），XAU 9/8 收 4357.62（−1.06%）与 GC2612（−1.17%）迁移 >1% 已按规程记入日志，触发与止损结构不变；P3 权利金 BS 重估 22→30 [测算]（GCV26 估 4365、剩余 15 天、IV 23.50%），极端风险敞口 4.8%→5.0% 超 4.5% 上限。

🇺🇸 美国市场头寸 USD 计价，按 USDCNH 折算 · GC=COMEX 黄金期货

🇨🇳 中国市场头寸 CNY 计价 · 沪金 / Au(T+D) / A股融券 / ETF

🌍 黄金相关其他产品 伦敦金现 / 白银 / 金银比

观测仪表盘 非持仓品种 · 数值可更新，用于验证研判假设

事件日历 北京时间

日期事件与动作
09-05 六数据真空日。复盘本周出清进度（当前 30–40%），更新散户多头占比
09-07 一观察周末跳空；4365.25 低点有效性第一次测试
09-08 二P3 期权建仓窗口开启（9/8–9/11）
09-10 四初请失业金 20:30。>26 万 → 空单预判强化；大幅走弱则重估
09-12 五★ 美国 8 月 CPI 20:30 —— 方向裁决日。CPI 前 60 分钟：撤净全部未触发条件单、持仓敞口减半，按情景表执行
09-15/16FOMC 议息（9/16 02:00 声明 + 02:30 发布会）。验证 58% 加息概率定价；此前降杠杆
09-26 六8 月 PCE。观察期已结束，仅作复盘记录

9/12 CPI 三情景推演 概率为主观测算

A 火爆 P≈30%

核心环比 ≥0.4% / 同比 ≥3.2%
  • 加息概率 →70%+，下破 4365 → 4282 加速
  • P2 成交，P3 Put 大幅增值
  • 空头满配，目标延伸 4240

B 符合 P≈45%

核心环比 0.3% / 同比持平
  • 4376–4420 区间震荡
  • 持仓减半，区间上沿下沿降杠杆
  • FOMC 前维持轻仓

C 温和 P≈25%

核心环比 ≤0.2% / 同比回落
  • 收复 4420 → 重测 4530
  • 撤全部空头条件单、持仓止损离场
  • 空头逻辑宣告失效，只评估反手、不动手

交易纪律 勾选状态自动保存 · 违反任意一条即停止模拟并复盘

净值快照曲线 ¥ · 点击「记录净值快照」打点

交易日志 成交/撤单/平仓自动记录，亦可手动补记